2015年12月19日，在北京JW万豪酒店按期召开了2015才智金融高峰论坛。在会期间，金融工场董事长魏薇女士进行了主题为《互联网金融的立异方向》的讲演。魏薇从财物端和资金端两头来为咱们讲了一些立异性考虑，结合本身企业的开展方案，标明经过深化的服务来发明价值是未来金融立异的同一方向。

  敬重的各位嘉宾，咱们下午好，感谢《互联网周刊》给我供给这样一个时机能跟咱们沟通和互相学习。咱们看到昨日晚上咱们职业的前驱宜信旗下的迷人贷现已在纽交所上市了，应该是给P2P在渠道的本钱注入带来了更新的起点。咱们也看到，最近一两周时刻职业也呈现一些工作，对咱们职业的开展或多或少会发生必定的影响，现在这个时刻也特别需求可以有正面和活跃的声响，以及正能量的行为带动咱们职业有一个更新的开展，可以进入到一轮更新的上升曲线傍边来。

  咱们能看到如今社会现在是新常态、新经济和新金融的系统下，在工业革新包含信息革新之后，互联网的开展把人类推到了一个更新的前史开展阶段。在昨日在乌镇刚刚完毕的国际互联网大会上，习主席也说到互联网将人类推到一个命运共同体的系统之下，咱们也看到互联网金融在互联网+的大战略中是最早施行，并且现已获得必定成果的模块。

  回到咱们的职业来讲，咱们在2015年其实遇到了更新的一些问题和现状。咱们看到在2015年的下半年，咱们咱们面临着优质财物缺少的现状，一同有更多的在金融、在电商，包含国资布景的一些大鳄进入到职业傍边来，职业傍边的开展和竞赛现在愈加同质化。一同，在整个获客本钱和运营本钱方面也是居高不下。咱们现在看到在一个渠道傍边，线上的有用出资用户，咱们现在的获客本钱现已到达千元，当然有的渠道乃至是几千元本钱的水平，所以对整个职业的开展带来的应战仍是十分大的。

  我今日想跟咱们讨论的是关于立异这个部分，现在在互联网渠道上咱们实践是一个信息中介渠道，在对接两头的客户和资源，一端是咱们的财物端，别的一端是资金端或许是出资客户。在企业开展中，咱们会发现每一天这种不断的改变实践是咱们一个永恒不变的主题，每天咱们要面临的是处理当下的问题，一同还要着眼于未来，所以对咱们作为一个从业者来讲，立异的精力还有不断的思辨，进一步地开展，是咱们一个必定要去考虑的问题。

  咱们现在想跟咱们共享的便是在财物端和资金端两头来讲咱们的一些立异考虑有哪些，咱们都做了哪些探究的工作。我想跟咱们也简略的回忆一下咱们现在在财物端咱们的一些产品特征，咱们的商业方式，还有包含一些产品的逻辑。

  第一点讲到的便是中小企业的担保告贷融资。这类项目的客户其实是普惠金融系统的一部分，也是在饯别普惠金融的理念，可是这类客户由于是中小企业的客户，他在现在这样一个经济形势之下，全体的抗危险才能是偏弱的，所以在整个违约的危险方面也是略有添加，一同在这一类的产品和商业方式之下，检测的是咱们运营办理团队的一个危险辨认、财物担保的反担保办法的规划，还有包含财物处置和财物办理的才能，这时在中小企业的担保告贷方面。

  第二个部分，想跟咱们说的便是车贷和房贷。车贷和房贷是咱们现在许多渠道都在做的告贷产品。它其实更多的是依助于对动产不动产十分有用的评价系统，包含后期财物假如呈现违约的话，它的财物处置才能，要构成一个完好的事务处置闭环。在这种情况下，可以有较好的事务规划的提高和开展。这个是在车贷和房贷的视点来讲。

  还有一个部分很重要的便是个人的信誉告贷。这个部分是许多渠道现在都在操作的，由于它的告贷客户本身门槛是比较低的，所以这类的财物是十分简单上规划，并且单笔的收益是比较大的。可是也是由于恰恰现在在咱们整个我国的征信系统是不完善的，所以其实客户的违约机率十分高，所以它归于逾期和不良率是偏高的一个信贷产品。在这块咱们的危险规划，包含参数系统和整个模型不断的优化才能之外，还要求更首要的也是要对整个运营进程傍边呈现的诈骗危险，还有包含一些在从业人员傍边的道德危险的办理和操控，所以这一部分的应战我觉得是一个蛮大的商业方式。

  最终咱们也看一看在这个小贷的债务转让。小贷财物的债务转让在咱们金融工厂的渠道上也是有比较多的运转的。其实它的底层财物跟前面的三项，包含中小企业的告贷，还有包含车贷房贷，包含个人的信誉告贷，都有所触及。但实践上它是一个批量事务的发生，更首要检测的是全体团队对这种组织授信的办理，和对整个组织日常的风控和运营团队的操控才能。所以，这一部分的要求仍是十分高的。

  收据理财，最大的一个危险仍是在收据的真假辨认这点，它是一个比较共同的范畴。咱们现在看到，在收据事务傍边的一些渠道，它的全体运转方式和前面的几类仍是有很大的差异，包含它给出资人的收益率相对来讲也是略低一些的。

  咱们看到方才罗列的或许是几个相对咱们渠道选用比较多，也比较干流的财物模型和来历方法。现在咱们或许以为比较蓝海的一些是供应链金融，所以咱们爱供应链金融这个方向上也做了许多的探究。供应链金融其实它更首要的是操控中心的企业，然后去环绕中心企业上下游的产业链供给相应的金融服务。在这个进程中，其实每一家渠道也好，每一个组织也好，它所选取的供应链金融的范畴是不太相同的，有些或许是做农业的，有些或许是做制造业的，还包含商贸业的。

  咱们金融工厂现在首要探究的是在跨境融资剖析、交易融资方面的供应链金融。现在咱们看到在国家大的“一带一路”的战略之下，包含在6月份国家推行了跨境电商支撑的辅导方针，现在有更多的带进来和走出去的事务交易需求在源源不断地发生，并且这部分需求规划在不断地增大。在这个进程中，咱们金融工厂是使用自己的股东或许说咱们的上市公司的布景在香港上有放贷人的车牌，还包含咱们在第三方付出车牌方面的跨境付出车牌资源，打造了工贸通的产品模型。经过去打通表里的资金流转构成内保外贷的方式，构成跨境电商也好，或许是跨境融资企业服务于这一类客户，现在这类项目咱们操作比较顺利，现在大概有上亿元的规划，我想今日也是跟咱们共享一下，去探究咱们整个在供应链融资方面的一些立异。

  别的一点，我想跟咱们介绍的是咱们或许在PPT傍边没有更多说到的。现在，咱们P2P渠道更多是债务融资，可是许多原有的股权融资都是在VC、PE包含众筹，实践上我觉得下一步在咱们的方向傍边应该是投贷结合的思路，既有债务的融资，一同使用这种多层次的本钱市场去融入股权融资，相结合为咱们的融资企业供给愈加丰厚的产品和多元化的服务。这个里边咱们在本年的11月份跟天津的股权交易所签定的战略协作协议，现在也有若干个项目正在往交易所挂牌，在这个进程傍边。一同，咱们在整个企业融资服务傍边，用债转股的方式，未来是一个久远的扶持方案，经过这种方式给客户供给更多的融资手法的一个挑选，包含咱们还会有更多的一些根据资管方案，根据跟证券包含基金车牌上的一些协作之后，供给更多的资管方案类的产品去扶持咱们的中小企业和小微企业，给他们供给更多的本钱挑选，还有包含通道挑选的融资手法。我想这些都是在财物端的一些立异主意，包含咱们正在做的一些测验。

  回到咱们的资金端再来看一看，其实现在整个在咱们的P2P网站渠道中有将近80%的客户都是出资客户，其实他需求的是咱们更多给他们带来好的出资服务体会，包含多元化的产品，别的便是给他们植入更多的趣味性、文娱化、社会职责，包含咱们品牌本身的情绪和价值观，这个我觉得是支撑咱们的品牌和渠道可以久远地可持续开展一个最中心的理念。

  在这个进程傍边，咱们其实分为1.0版、2.0版和3.0版。在1.0版里边，咱们讲到供给更多的附加值，这些更多的我觉得现在不管是在电商渠道，仍是在P2P渠道，咱们使用得都仍是比较多的，我想最中心的一点其实是供给更多的使用场景。由于咱们看到在渠道傍边，包含咱们工厂也是相同，客户可以进行一些文娱化、社会化还有日子化的消费，不管是买电影票也好，仍是交水电费也好等等，其实咱们咱们会看到，这种日子化的服务场景是要更多的植入到咱们的渠道傍边去的。

  在这个进程傍边，后一步的提高是在于怎么对你的用户进行分级。根据你的用户在渠道上，他的一个行为堆集之后，对用户进行打分，然后进行分级，给他推送不同类别的产品。咱们后期会有整个商城的概念，根据不同用户的等级，包含他的本钱实力，会给他推送更个性化的金融产品、文娱产品，包含日子服务类的产品。这是咱们下一步的方案。

  第二个，2.0咱们谈到的是联合营销。现在在渠道上推行了一个叫消费金融的模块，在这个模块傍边，更多的是跟线O的商户进行联动。由于咱们看到现在在整个渠道的获客本钱上面，咱们在纯线上的获客其实它的难度，包含本钱的这种压力是不断地在添加的。而是有很多的线下用户咱们还没有进行开掘，怎么把他们导入到渠道傍边，咱们考虑的是消费金融的方式。所以咱们在整个消费金融模块傍边既结合了出资理财的项目，一同也结合了线下，包含像一些日子健康类的，比方牙科服务，还有美容美体、针灸，包含一些奢侈品的出售等等，这一类服务的商户，咱们跟他构成战略联盟，可以经过他们的服务与咱们的金融产品结合到一同的这种方式，让线上用户在进行金融产品消费的进程傍边，也可以去挑选线下的这种日子服务类的产品。而一同，商户在线下原有的一些会员和他的用户根据他对这个品牌和产品的信任和挑选，可以去导入到咱们渠道之上，直接的未来可以构成咱们金融产品出资项目的一个消费集体。所以，它是一个线上和线下互动的方式。在这个进程傍边，咱们现在也正在体会，正在不断地探究进程中。

  最终，方才一点讲到的是咱们的品牌人格化。在这个品牌人格化其实咱们更多的是要做到趣味性，包含可以有一些拟人化的行为。在趣味性来讲的线月份推出“多空博弈标”，用户在出资项目的进程中可以确定一个标地，去设定这个标地的成果，他可以挑选这个成果，或许说挑选与这个标地成果相背的方向。在这个进程中，当标地的时刻节点展示成果之后，挑选正确的可以获得更高的收益，然后是把挑选过错的用户应得的收益给到这边挑选正确的。假如是挑选过错的这些用户的话，他会拿到的是一个低收益，乃至是零收益的理财服务。其实，他更多的来讲是发挥了一些在人道方面，在文娱也好，还包含在获利方面的人道特征，所以推出了这样一个产品，也在咱们的渠道上受到了用户很火热的追捧。

  别的，在咱们渠道有一个拟人化的特征，咱们设置了工豆和豆哥的形象，经过这种形象添加辨识度，包含咱们有玩偶，一切的活动也跟工豆有活跃亲近的结合，可以让用户在每一天出资的进程傍边，去有更丰厚的文娱化的体会。一同，也更契合现在一些年轻化的用户集体，这个也是咱们在出资用户方面的一些测验。

  还有便是咱们在现在的推行进程中，跟芒果TV植入了它的真人秀节目《完美假日》进程傍边，把咱们工豆形象和工厂品牌植入到节目傍边，打通年轻化用户对咱们品牌的认知度。包含咱们后续在公益方面，咱们做过《美好列车》，重视留守儿童，包含在上两周咱们做的在哈尔滨区域青山乡小学的助学活动等等，都是在渠道上面的公益标，可以让用户出资标地的一同贡献爱心，构成咱们整个品牌的社会职责感这样一个特点。这些都是咱们在整个出资端，或许咱们的资金端的来历所做的一些营销传达，还有品牌方面的一些立异主意。

  最终我想跟咱们讲，不管财物端仍是资金端，其实立异的方向都是一致的，便是经过这种深化的服务来发明价值。今日我是第一个讲演的嘉宾，我觉得或许我跟咱们共享的也相对是比较松懈的，期望可以抛砖引玉，后续跟一切的同仁可以进一步沟通，互相学习。谢谢咱们！