跟着互联网技能的开展，许多传统事务都面对着推翻式的革新，供应链金融便是其一。

  依据《我国企业信誉点评陈述》计算，2018年全国存在逾期付款的企业超越70%，其间逾期超越90天的企业到达26%以上，逾期超越150天的企业到达15.6%。别的，超长逾期账款超越企业营收10%的份额到达10.8%。

  要处理供应链进程中金融的难题，有必要放眼整个工业系统来剖析，有必要从工业系统的视点来处理供应链金融的问题。

  最近几年来，跟着“iABCD”(注1）等技能的进一步开展以及5G的推行，工业互联网取得广泛知道并开展敏捷。那么依据工业互联网的系统下，怎么立异供应链金融的形式，以习气现代供应链开展的需求和满意新形势下的中小企业融资难的需求？

  今日咱们邀请了浙江清华长三角研究院工业互联网研究中心履行主任、AMT企源新联总裁李禺先生就这一主题进行同享。

  技能的前进和商业形式的立异，首要来源于需求的改变和晋级。在互联网开展进入企业服务的初期，比方从2012年前后，以找钢网等为代表的电子商务企业，从公司姓名到事务类型，根本都聚集在生意从线下到线上的改变。可是，跟着线上生意的进一步开展，单纯的线上生意服务现已不能满意线上客户的需求。跟着欧冶云商等新式的电商企业的鼓起，从一开端就从工业服务系统作为起点，“构筑工业生态圈”，而不是单纯的线上生意服务，这样的企业很快敏捷得到了商场的认可和欢迎，企业也得到了快速开展，所以许多互联网大咖知道到，B2B电商将成为前史，工业互联网将成为新形势下的互联网企业的开展方向。尽管马化腾提出 “工业互联网现已进入了互联网的下半场”这个观念是在2018年的国际互联网大会，可是其实工业互联网这个词至少在2015年就现已被常常提及了，当然，也有人把工业互联网、工业电商等等同于工业互联网来了解，实践上内在仍是有很大不同的。2017年末，清华长三角研究院工业互联网研究中心就和AMT研究院联合发布了首版的《工业互联网白皮书》，旗帜鲜明地提出了工业互联网的概念与了解。

  为什么说互联网的下半场是工业互联网？咱们从互联网的开展阶段来看，咱们最早触摸的互联网是各种信息，交际、文娱、购物等各种信息，其定位是面向to c的事务，随后出行、餐饮、在线教育、生活服务、社区服务等也是面向个人的。跟着技能的进一步开展，工业互联网、智能制作也开端向房地产、大健康、服务业、农业等工业进军，各行各业都开端深度切入互联网。

  跟着实体企业进入互联网，伴跟着的是工业服务的互联网化，所以互联网就不只仅是一个人的交际的东西，而是与整个工业的上中下流等各个方面的服务紧密结合的归纳服务体，所以咱们说互联网的下半场一定是工业互联网。

  这是浙江清华长三角研究院工业互联网研究中心发布的《工业互联网白皮书》（2019版）里的一张关于我国工业互联网的图谱（图谱排名不分先后）。这张图谱说明晰些什么？为什么说在工业互联网的系统下，一切生意都能够重做？曩昔的商业贸易简略的来说便是甲乙双方的作业，现如今，它不再仅仅是单纯的甲方乙方，或许还有丙方，甚至有更多的联合体一起来参加。互联网年代经商的场景、条件、环境都产生了巨大的改变。假如你能捉住机遇，它就能够去重做。

  从工业互联网服务系统结构图中能够看出，企业的成功要害在于将资源、资金、职业经历、团队、技能和办法、要害推动听/决策人等6个方面进行最大极限地聚合。

  工业互联网有着“三架马车”或称之为“三大支柱”。首要，关于工业来说它是一门生意，既然是生意就存在着生意，所以工业互联网首要是对生意的服务；第二，既然是生意就免不了与钱有关，所以说供应链金融是工业互联网十分重要的部分，一般把供应链金融称为工业互联网的规范配备之一，咱们称为“工业+互联网+供应链金融”；第三，是仓储与物流运送。关于工业服务来说，资源较为会集今后，它会触及资源的自身的流通，如仓储、物流等，由于与供应链金融有关，所以关于货品的实在性要求更高、监管也更严，关于物流的管控一定是其间很重要的配套服务。除了监管外，怎么配备仓储与物流资源，进步物流周转功率并下降物流本钱，也是工业服务的重要内容。

  2020年疫情以来，为推动企业复工复产，提振经济水平，有关部委下发系列文件：

  3月19日，工信部发布《中小企业数字化赋能专项举动计划》，提出要树立供应链、产融对接渠道。

  3月27日，我国银保监会发布《关于加强工业链协同复工复产金融服务的告诉》，提出优化工业链上下流金融服务，进步工业链金融科技服务水平。

  4月10日，发改委网信办发布《关于推动“上云用数赋智”举动 培养新经济开展实施计划》，榜首次在国家的正式文件中提出要树立工业互联网渠道，鼓舞开展供应链金融。

  4月15日，商务部等八部委联合发布《进一步做好供应链金融与运用试点作业》，提出要做好供应链金融运用试点作业，推动供应链数字化和智能化开展，支撑企业依据实在生意场景下的各类融资服务。

  这四个文件来自于不同的部分，但它们都有一个一起的特征，便是都对供应链金融事务提出了相关要求，这也印证了咱们之前提出来的工业互联网是“工业+互联网+供应链金融”的说法。

  视角是咱们发现和看待问题的视点。工业互联网怎么去发现问题？它发现问题的视点是什么？咱们一般是从笔直职业的视点来知道和考虑工业互联网的，所谓笔直职业便是指生意、信息、价格。可是工业互联网需求从全工业链视点来看待职业的问题，而不是从一个企业或许一类产品来看某个问题。

  工业互联网的中心是处理职业的痛点，这个痛点不只仅指产品是否卖得出去、产品价格是廉价仍是贵重，而是现已从生意服务延伸到全工业链的服务系统，包含环绕产品出产制作自身、上游的收购与下流工业的配套服务等。所以工业互联网的服务是依据全工业链、全进程、全生命周期的生态服务。当然，实践中不一定彻底做到上述“三全”，企业能够依据自身的资源、资金、才干等，尽或许地布置上述“三全”的系统，这样的工业互联网服务才会是可持续开展的。

  咱们团队最近在给山东蓬莱做苹果工业互联网，就发现环绕苹果工业有一个十分重要的痛点——工业的专业化的服务人才（包含大批量运用的工业工人）的缺失以及信誉的缺失。比方给苹果套袋的作业工人，假如有公司来牵头给这些工人会集训练和办理，就会让这个工业许多的果农得到很大的解放。现在单个企业去找那些果农，就会存在一些问题。榜首是找不到（会集用工，资源少），第二是贵（供需不平衡，构成短时刻内用工资源严重），第三个无法处理诚信问题（他们会把袋子撕掉埋土里骗得计件酬劳）。

  从这个比方就看出，咱们在做工业互联网进程中，不是依照规范的服务去供给的，而是依据工业的痛点和工业中上下流企业的实践需求，经过互联网来供给服务，这样，就很简单得到工业中企业的支撑和协作。比方苹果工业互联网建造除了苹果生意之外，它背面配套的许多的工业服务也是咱们要处理的要点之一。

  找到了工业互联网的服务内容，那么怎么去服务呢？怎么让工业中的B端服务者乐意与渠道协作呢？这儿边咱们要提到了工业互联网的另一个重要的特征——渠道化，也便是依据一个互联网的底层设备，构建工业链上的服务企业供给服务的一致的渠道。这个渠道一起也是代表一个企业的品牌，也代表一切这些服务的进口。这样就将工业的相同的服务者之间，从竞争者变成协作者。工业互联网搭台，让更多的服务者在这个渠道上唱戏。这样才干最大极限的整合资源构成合力！

  互联网自身是一系列技能集成服务的代表。比方前面谈到的iABCD技能，经过各类信息技能，构建信息同享、服务完善、智能匹配、高效运作系统，来支撑事务的管控。

  技能的开展处理两个方面的问题，榜首是处理了本钱问题，第二是处理高效和便当的问题，能够让办理变得愈加智能化和高效化。

  工业互联网的落地，有必要依托高效的线上与线下相结合的运营系统来确保。工业互联网和消费互联网不同，工业是具体的、分区域的，工业服务的是B端客户。要处理B端客户的协作问题，有必要经过运营，处理思想知道问题、操作习气问题以及打破利益链构成新的平衡的问题。

  一般来说供应链金融是供应链上的假贷行为，它不归于企业的融资，也不归于企业借钱扩展出产规划的行为。

  1、供应链金融不是二方假贷，而是多方职责绑缚进行的融资行为，它不是两方假贷而是多方职责绑缚而进行的融资，多方个人职责绑缚，至少有一方作为见证者，至少生意双方中心至少需求一个服务商来介入，它是归于一种多方职责绑缚。

  2、供应链金融不是企业出产和开展所需求的长时刻融资行为，而是处理资金短期活动性缺乏的问题。它不是为了企业长时刻的开展所需求的融资，而是处理短期的资金流缺少和活动性缺乏的问题。

  3、供应链金融环绕供应链上的活动进行，一旦活动完毕，融资行为也就完毕（闭环）。它的载体，有必要是在供应链上，离开了供应链，就不叫供应链金融。供应链它一定是环绕产品从整个供到产到销这样的进程中，所以供应链金融存在着一个周期，当供应链生意完毕后，供应链融资也就完毕了。

  4、供应链金融是经过供应链上的生意活动增信，处理与中心企业产生事务联系的中小企业的短期问题。中小企业融资难、融资贵是一向存在的问题，首要仍是由于融资方或许是资金出资方对中小企业的信赖问题没有处理，中小企业有必要经过一些方法来给自己增信。为什么说供应链金融才是实在的处理中小企业融资难、融资贵的重要手法？中小企业融资难、融资贵，首要是运营状况欠好，对银行等金融机构来说，融资信誉难以进步。而依据工业互联网渠道上的供应链金融服务，经过对实在生意的进程管控，包含生意实在性、资金自偿性以及生意进程的可控性，来树立生意信誉，然后为根本信誉点评不高的中小企业在供应链上的生意活动增信，处理信誉融资的难题。

  面对无钱无货的状况，企业能够挑选经过信誉贷，经过信誉进行典当，经过信誉到渠道上进行融资，这是一种。工业互联网下的信誉贷，能够经过生意信誉来处理传统形式下没有信誉的难题。

  指的是企业有货品，但货品短期内活动性缺乏，面对着无法持续购买出产资料等困难。面对这种状况，企业能够经过质押贷，将货品进行质押来处理资金问题，当然在这背面还需求触及到货品的价值确定以及货权的搬运进程怎么去监管等问题。工业互联网形式下，经过货品向渠道质押，边质押边借款边出售，能够便利的处理活动资金缺乏的难题。

  指的是企业有钱，但没有收到货品，我不想直接进行付款。这触及到了一个信誉问题—先发货仍是先付钱，在这个进程中，从危险操控的视点，针对此类状况有一种产品叫做订单贷。工业互联网形式下，由渠道供给生意双方的信誉担保和生意资金的临年代收代发，下降了生意双方特别是买方的购货危险。

  指的是企业有钱也有货，但在这个进程中，企业既不想面对危险也不想设贷，所以在这个进程中企业能够依托工业互联网渠道来监管买家危险，然后下降卖家的危险。

  在线供应链金融，是指在工业互联网年代，供应链金融完成了全程在线化，咱们一般称为在线供应链金融，也叫供应链金融的3.0。供应链金融的3.0有4个特征，分别为：

  1、依据工业互联网构建的信息流、商流、资金流、物流等“四流合一”，确保信息的实在性和准确性，让融资变得更可控、可信。

  2、依据工业互联网的服务系统，构成的上下流的强壮的信誉系统，让需方更简单增信，取得融资；供方对需方的信誉调查本钱大大下降。

  3、经过金融科技，依据工业互联网的生意闭环，让资金的自偿性得到很好地办理，危险可控。

  4、服务的全流程的在线化，不只让服务落地更快捷高效，并且极大增强了服务的粘性。

  依据上述的知道，咱们再看企业要去用供应链金融，一般会考量什么？一般来说，首要要考量的是四个要素：融资本钱、融资额度巨细、供应链金融的功率以及危险，这儿不做具体解说了。

  别的，供应链金融不只与以上4个要素也有关，更与社会专业化分工、信息技能、金融系统、物流等根底设备要素有关，它们为供应链金融供给了确保，假如这些根底设备不存在，咱们就会回归到最本来的状况。

  这儿稍作总结。在线化供应链金融立异是伴跟着工业互联网的5个推翻式全新革新的。

  1、供应链金融的系统规划：充分利用金融科技手法，依据工业互联网系统下的全工业链生态服务系统规划。

  2、供应链金融信誉点评方法：由企业的根底信誉革新为生意信誉+渠道累计信誉+根底信誉

  3、供应链金融资金来源：来源于各类渠道以及信誉支撑系统，而非首要来自于金融机构或许类金融机构

  5、供应链金融的产品：老产品+区块链+工业互联网渠道+（类）金融服务机构=新产品。今日老的供应链金融产品，加上区块链的技能，加上工业互联网的渠道，以及加上金融机构和类金融机构的这样一些系统的建造之后，对供应链金融的产品赋予了新的内在。

  上面五个方面都有许多延伸的立异内容。其间，也包含咱们谈的比较多的供应链金融与区块链的交融，这儿扼要介绍一下。

  环绕立异革新，常常触及到区块链的一些运用。区块链处理了什么问题？榜首，它经过技能手法确保了信息的不行篡改性和实在性；第二，当技能附带在流程之中的时分，和本来没有区块链的最大的区别是把一些本来经过多重方法来进行危险操控的要害点，经过一个区块链的系统来打包处理，愈加安全和规范化。三是进步服务功率、下降服务本钱。区块链的运用场景多是在线化作业，比方说合同、债务企业融资以及转让资金清算，还包含ABS融资。这个进程中，十分重要的两点便是一是能快速的把危险系统操控起来，二是由于有这样一个技能能够做到可拆分、可多级改变，让咱们曩昔的电子商票变得货币化，能够便利的运用。

  1、应收类：被称为“任你花”，指在渠道有杰出的生意行为的买家会员，经过资质请求，取得渠道供给的赊销服务，然后完成先提货后付款。

  2、存货类：被称为“随你押”，是指在钢银渠道有杰出生意行为的商家将货品放入本渠道指定库房，然后取得所需资金的一种服务。

  3、预付类：被称为“帮你采”，钢银渠道经过垫支资金的方法协助有收购需求且生意行为杰出的会员进行代购署理的一种服务。

  第二个事例是依据互联网渠道的产品，完成存货质押产品怎么在线化。这个产品内容，从客户的体会来说，只要用一次鼠标即可一键融资。便是说他有货放在你的库房里边，点击一下，经过一段时刻之后，他就能够换成钱，且中心不需求任何的签合同/电话等与渠道人员进行人工沟通的作业。这便是欧冶云商的在线供应链金融服务系统，当客户点击融资之后，从放款到收货的全进程在线化的服务，全进程有多方监管人员，包含库房、金融机构以及放款的部分，所以说工业互联网不是一个纯办公室的线上事务，它背面需求有人如线下一般的在线：依据区块链运用的供应链金融服务渠道—欧冶通宝

  通宝是依据中心企业的应付账款，向其供货商在线开立的债务凭据。通宝持有人能够将通宝拆分流通、在线融资或持有至到期收款。欧冶金服依据区块链技能开发的通宝服务渠道，为通宝的开立、流通、融资供给全流程服务。

  如下图，某重型配备制作集团向其子公司开立950万通宝，子公司去购买物资，向其供货商按需拆流通通宝，经过拆分流改变成了多级的收据，能够面向不同的金融机构去付出。

  供应链金融有许多立异，有渠道为你增信，可是即便有渠道增信、有区块链的技能，但整个供应链金融的危险仍然是需求特别介意的。不管是做工业互联网渠道，仍是做供应链金融服务的渠道，该怎么去操控危险？以下是一个完好的危险操控示意图，这儿边包含了事前防备、事中监管、过后办理

  将一切的中心事务经过系统系统办理起来，包含拟定流程、事前辨识危险等。事中有系统的操控和呈现异常的剖析预警，剖析预警是系统主动建议的。过后办理是说，呈现危机怎么办？以及没有呈现危机的时分，怎么去内控进行评定？其间十分多的事例或许经验，时刻联系不再逐个细说。从危险系统背面来看，包含IT技能支撑、履行监督(道德危险的监管)以及从正面鼓励视点树立一个杰出的绩效考评系统。这构成了整个危险办理系统。

  最终总结一句话，咱们要捉住工业互联网年代的供应链金融立异的大好机遇，成果您的企业的下一个年代的光辉。

  全面参加钢铁工业互联网渠道——欧冶云商从0到千亿规划的建造运营，以及多家工业互联网渠道型企业的咨询实践，并连续落地大禹云治智能污水处理工业互联网渠道、沂南肉鸭云禽网工业互联网渠道、建宁稻种禾众网工业互联网渠道等不同工业集群及一产、二产、三产和大宗类工业互联网项目。在工业互联网和供应链金融范畴具有丰厚的实践经历。