鼓励束缚，即鼓励束缚主体根据安排方针、人的行为规则，经过各种方法，去激起人的动力，使人有一股内涵的动力和要求，迸发出积极性、主动性和创造性，一起标准人的行为，朝着鼓励主体所希望的方针行进的进程。

  鼓励束缚是现代经济学和办理学的重要内容，它一般包含五个基本要素，即鼓励束缚主体、客体、方法、方针和环境条件，是处理谁去鼓励束缚、对谁鼓励束缚、怎样鼓励束缚、向什么方向鼓励束缚以及在什么条件下进行鼓励束缚的问题。正确把握鼓励束缚的五个要素，对树立有用的鼓励束缚机制至关重要。

  鼓励与束缚有着不同的功用，两者又是相得益彰的，缺一不可。但首要是鼓励，没有鼓励就没有人的积极性，而没有积极性，全部经济开展就无从谈起。一起，每个人要对他的经济成果负职责。也便是说，他的举动要遭到束缚。在实践作业中，要具体状况具体分析，在侧重鼓励或许束缚之间适当地做出挑选。只要把二者很好地结合起来，才干调集运营者的积极性，并与所有者利益一致，完结鼓励兼容。

  (1)鼓励束缚主体，即鼓励束缚履行者。不同类型的企业，鼓励束缚主体是不同的，如：国有企业的鼓励束缚主体是国资委；股份有限公司的鼓励束缚主体是股东等。只要辨明鼓励束缚主体才干够清晰出资者和运营者、职工等之间的责、权、利，才干实在起到鼓励束缚的方针，到达公司办理的意图。

  (2)鼓励束缚客体，即鼓励束缚的方针，其积极性发挥的程度、行为标准的程度，是鼓励束缚机制优劣性、发挥效果程度的标志。鼓励束缚客体也因企业类型的不同而不同，企业的鼓励束缚客体首要是指高档署理人。

  鼓励束缚的方针，是指鼓励束缚主体在一段时间内，对鼓励束缚客体的行为所到达某种成果的希望。鼓励束缚方针，为鼓励束缚主体和客体行为指明晰方向。不同类型的企业在不一起期，其鼓励束缚方针也是不同的。

  鼓励束缚机制是在必定环境条件下构成、发挥效果的，这些环境条件首要包含：1)企业的外部环境：便是企业所在的外部商场环境，一般包含声誉机制与外部司理商场、资本商场、产品商场、债权人、政府拟定的与公司运作有关的法令和法规、一些安排拟定的非强制性的公司办理准则等。2)企业的内部环境指企业内部的安排结构、各方面的准则、产品结构和财政方针、股权结构和人事安排等。

  鼓励束缚方法多种多样，根据不同的标准，能够划分为不同的类型。鼓励方法分为：(1)物质鼓励，首要包含年薪、福利和补贴等短期鼓励，以及运营者持股、股票期权长时间鼓励；(2)精力鼓励，首要分为作业鼓励、声誉鼓励、位置鼓励、荣誉鼓励、权利鼓励、进步鼓励等。而束缚方法，首要包含企业内部束缚、商场束缚、法令束缚、银行束缚等等。

  鼓励束缚机制是在必定环境条件下构成、发挥效果的，这些环境条件首要包含：1)企业的外部环境：便是企业所在的外部商场环境，一般包含声誉机制与外部司理商场、资本商场、产品商场、债权人、政府拟定的与公司运作有关的法令和法规、一些安排拟定的非强制性的公司办理准则等。2)企业的内部环境指企业内部的安排结构、各方面的准则、产品结构和财政方针、股权结构和人事安排等。

  署理契约(如聘任合同、酬劳计划)自身所发生的企业内部鼓励被称为显性鼓励。而能够把具有不确认性的隐性现实复原给当事者，由当事人自己做出理性挑选和操控的有用鼓励称为隐性鼓励，它发生于外部竞赛机制。

  显性鼓励是将署理人的酬劳与公司的运营状况(如赢利)挂钩，部分酬劳以钱银方法当年给运营者，部分酬劳转化为企业股份作为远期收入等。我国现在正在试行的所谓“年薪制”就归于这种显性鼓励。但显性鼓励无法处理运营者绩效与酬劳的不对称性问题，即在署理人的特定绩效状况下，企业究竟该给他多少酬劳才适宜呢?这也是我国现在施行年薪制进程中困扰当事人的一个难题。

  人们发现，企业准则与商场准则、集权计划准则相同都或许失效。底子无法经过紧密的署理合约和无休止的商洽来处理署理人鼓励缺少和托付人监督无效的问题。这时就要考虑用商场竞赛机制来补偿企业准则的缺少，然后激起署理人对“声誉鼓励”的寻求。便如，假如当钱银收入低于必定署理绩效所应得的收入水平时，运营者(署理人)会不会下降其尽力水平呢?这个问题的答案取决于商场竞赛机制发挥的效果。署理人或许不会这样做，由于商场竞赛机制将给署理人一种“声誉鼓励”以及“未来预期”。这标明署理人又作为有声誉寻求和未来预期的人，他不会只考虑钱银方法的酬劳与运营成绩在必定合同期内是否对称，他会考虑即期运营绩效对下期乃至未来的影响。

  本文把公司办理的鼓励束缚机制描绘为下图(图略)：首要，施行鼓励束缚机制的中心内容是企业与运营者签定的托付署理合同，其间的要害内容是运营者酬劳计划。而运营者酬劳计划一般是由股东托付董事会与办理者签定的，这其间触及到点评准则，安排结构，股东会及董事会把握的职责权利，操控的方法；成绩方针和成绩点评内容的确认，也触及战略方针，财政方针，领导能力，能习惯商场改动的企业文明与行为标准的树立状况等。像公司办理的监控系统发挥效果需求用公司办理的内部信息系统的支撑相同，没有全面、完好、实在的关于企业办理运作状况的信息，成绩点评和酬劳计划是很难施行的。别的，外部隐性鼓励也是鼓励束缚机制的一小部分，并对显性鼓励方法发生影响。

  这个模型标明，企业高层领导者的成绩直接表现为公司的效益方针，而更多的则应体现为领导者经过树立以价值观和行为标准的公司文明使企业战略能更习惯商场和环境的改动。

  鼓励束缚机制是以职工方针职责制为条件、以绩效查核准则为手法、以鼓励束缚准则为中心的一整套鼓励束缚办理准则。在鼓励束缚系统中，方针职责制是鼓励束缚机制树立和施行的条件和根据。没有对方针职责的绩效查核，对职工的鼓励与束缚就缺少根据。绩效查核准则是联合方针职责制与鼓励束缚机制的中间环节，是科学点评、确定方针职责完结状况的首要手法，也是鼓励束缚机制正确施行的条件。绩效查核准则制定是否科学合理，直接关系到对方针职责完结状况的点评和确定，也关系到整个鼓励束缚机制是否得以顺畅贯彻履行及能否到达预期意图。鼓励束缚是方针职责制和绩效查核所要到达的意图，恰如其分的鼓励束缚机制的施行在进步企业职工的生产运营积极性的一起，还会标准职工的行为，然后促进企业经济社会效益的进步。相反，不恰当的鼓励束缚在限制职工生产运营积极性的一起，也还会滋长职工的偷闲及其他不利于企业开展的行为，然后限制企业的进一步开展。鉴于以上原因，我国上市公司运营者鼓励束缚机制的构建能够从以下几个方面考虑。

  1.在加速培养和完善包含假贷商场、产权商场、资本商场、技术商场、信息商场等系统的一起，应有针对性地完善与上市公司相关的法令法规，特别是《公司法》和《证券法》，为上市公司诚信运营和运营者鼓励束缚供给法令根据。

  2.强化外部审计监督，加大对公司、中介组织及其相关人员的处分力度。一起，严峻商场准入准则，严峻履行《公司法》中第57条和第58条的规则，即国家公务员不得担任上市公司高档办理人员，刑满释放必守时期内和对公司破产负有严峻个人职责或个人负有较大债款的董事、监事、司理、厂长在国家法规规则的期限内，制止再到其他上市公司担任运营者。

  3.严峻执法，根据情节轻重，在对公司和中介组织的违法违法行为进行处分的一起，特别要加大对公司的运营者和中介组织相关人员的经济处分力度，进步违规和违法的经济本钱，完全根除滋生腐败和违法的土壤，重塑公司诚信运营理念。

  1.处理国有出资缺位，刻画实在担任的国有股股东的要害方法是标准托付署理准则，施行奖罚分明的奖励准则和财产丢失补偿准则，尤其是对代表国有股权而又未尽职守，乃至怂恿、参加公司运营者违法违法活动，形成国有财物丢失、公司利益遭到严峻危害的股东代表或董事，要坚决给与严峻的经济、行政和刑事处分。

  2.依照国家抓大放小和有所为、有所不为的方针，有针对性地施行国有股逐渐减持方法是对改动公司国有股一股暴打和国有股权从竞赛范畴逐渐退出的杰出方法，但要害是要确认好减持的机遇、方法、速度、比份额、价格和减持资金的运用和办理。

  3.经过康复STAQ、NET法人股流转商场，供给法人股转让、出售和流转的场所，也是逐渐改进公司股权结构的一种方法。别的，大力开展组织投资者，经过协议受让国有股和增持流转股方法，也是完善公司股权结构的重要途径。

  4.从源头上防止新的股权不合理现象，关于新建立拟发行上市的公司，除了国家有必要独占和控股的职业外，其他公司改组时最大股东股权份额一概不得超越50%，超越50%股权的，不予同意建立，不予核准发行股票和请求上市流转。

  实在贯彻履行公司“三会四权”的权利制衡机制是健全和完善公司办理结构的底子方法。现在，最重要的作业是标准公司办理组织的各自权利和职责，使其各司其职，各负其责，施行权利彼此限制。坚决贯彻履行控股股东与上市公司在人员、财物、财政、组织和事务的“五分隔”，防止上市公司成为控股股东的提款机；经过加强监事会安排组织、人员和准则建造，强化监事会的监督、审计和弹劾权利，特别是将公司内部审计组织直接隶归于监事会领导而不是隶归于董事会或司理领导，是防止监事会再次形同虚设的重要行动；制止董事长兼任总司理乃至党委书记，制止控股股东法人代表兼任公司董事长；除了独立董事外，公司董事、监事有必要专职，兼任其他公司运营者的董事、监事有必要辞去职务；公司内部董事兼任司理的份额不得超越董事总人数的20%；在相关买卖表决时，严峻履行逃避方针。

  公司运营者鼓励与束缚的不对称，既严峻危害股东、公司和职工的合法权益，也滋长运营者在公司投资决策方面的不负职责的短期性、投机性和盲目性等侥幸心理，使公司开展充溢危险。有必要根据责、权、利相结合和鼓励与束缚相对等准则，以公司独立董事领导下的薪酬委员会为主体，吸收公司监事会或外部中介组织相关人员，一起精心设计运营者的鼓励束缚准则计划，使公司运营者的运营方针职责、绩效查核和鼓励束缚有机结合起来，并在经过企业职工代表大会充沛研讨经过的基础上，提交公司股东大会同意后履行，使运营者在自觉标准运营办理行为的基础上，完结与公司的长时间协同开展。公司运营者鼓励束缚机制的查核履行，也要贯彻履行以公司独立董事牵头、中介组织和公司监事会人员参加的准则，以到达客观、公正地查核点评运营者绩效，根据绩效给予运营者相应鼓励和束缚的意图。

  尽管依照《证券法》等法令法规的要求，上市公司需求强制对外发表以公司财政材料为中心的信息，但由于我国公司办理结构的不完善和内部人操控严峻，对外发表的信息失真现象极为严峻，这就使上市公司运营者鼓励束缚缺少科学的根据。因而，强化公司对外揭露发表信息的及时性、实在性和精确性要求，既是公司施行鼓励束缚准则的要求，更是公司长时间健康开展的需求。公司内部应首要树立起信息发表的严峻审阅、危险防备和职责追查准则，尽量根绝虚伪信息的制作和传达。一起，国家应根据信息虚伪发表及其对公司和利益相关者形成的利益丢失的程度等状况，在对上市公司和相关的中介组织进行处分时，更重要的是要加大对参加虚伪信息发表的上市公司有关董事、司理、监事和中介组织相关人员的经济处分和民事补偿职责追查，并附以行政和刑事处分，到达震撼违法违法分子使用虚伪信息为手法进行徇私舞弊、损公肥私的意图。